Augusztus a nyaralás, pihenés szezonja az északi féltekén, a gazdasági potenciált nézve viszont nem a féltekén, inkább a "háromnegyed-tekén", de valószínű még ezzel is keveset mondtam. Az a sztereotípia, hogy ilyenkor nem sok minden történik a piacokon most nem jött be.
Kína is bőven az északi féltekén tanyázik a Földnek, valószínű ott is hasonló szokások lehetnek üdülésileg, már ha ott is szoktak szabadságot kivenni emberek. Beütöttem a googleba a szabadság és Kína szavakat, elsőként ezt a cikket hozta, bár 2006-os, de azért az előítéleteim nem csaltak.
http://www.mfor.hu/cikkek/vallalatok/Kinaban_jar_a_legkevesebb_szabadsag.html
A számok
E rövid kis bevezető után, a lényegre térek, mert tereléssel vádolnátok és igazatok lenne. Az eredmények nagyon nem szépek, sőt kifejezetten csúnyák.
| Összefoglaló statisztika az ügyletekről | ||||||
| Indított | Lezárt | Nyereséges | Veszteséges | Nyereséges/lezárt | Havi hozam | |
| ügyletek | ügyletek | ügyletek aránya | teljes tőkére vetítve | |||
| 2015. jan | 6 | 6 | 2 | 4 | 33,33% | -1,18% |
| feb. (Earnings) | 15 | 13 | 10 | 3 | 76,92% | -2,51% |
| már. | 5 | 5 | 1 | 4 | 20,00% | -1,23% |
| ápr. (Earnings) | 10 | 10 | 8 | 2 | 80,00% | -10,04% |
| máj | 0 | 2 | 1 | 1 | 50,00% | -0,90% |
| jún. | 6 | 3 | 3 | 0 | 100,00% | 0,88% |
| júl. (Earnings) | 8 | 7 | 6 | 1 | 85,71% | 3,22% |
| aug. | 6 | 4 | 2 | 2 | 50,00% | -12,72% |
| Összesen | 56 | 50 | 33 | 17 | 66,00% | -22,90% |
| Június óta | 20 | 14 | 11 | 3 | 78,57% | -9,12% |
Okok
1. Augusztus 21-én kezdődött a pánik a nagyvilágban, amikor már komolyan megijedtek a befektetők a kínai lassulástól. A kínai részvényindexek már június óta kisebb-nagyobb intenzitással esnek, mostanra közel 50 %-os eséssel már elérték a tavaly decemberi értékeket.
A piaci esés velejárójaként robbant a volatilitás a piacokon. Az S&P 500 index volatilitásindexe a VIX hetes grafikonján jól látszik, hogy nem túlzás a robbanás szóhasználat. Az elmúlt négy évet mutatja a grafikon, az előző, ezt megközelítő szint 2011. októberben látható a grafikon bal szélén.
A 240 napos átlag (lila vonal) 16 körül van az index értéke a maximumon 53,29 volt, jelenleg 27,8.
2. Minden hónap harmadik péntekje a hagyományos havi opciók lejáratának ideje. Vannak heti opciók is, de a nagyobb forgalom és emiatti komolyabb likviditás okán előnyben részesítem a havi opciókat. Ez a nap augusztusban pont 21-ére esett.
3. Az opciók lejárata előtti tíz napos időszak nagyon kritikus, ha ilyenkor még benne vagyunk az ügyletben (jó esetben már nem), akkor nagyon észnél kell lenni, mert minden mozgásnak nagy jelentősége van, a közelgő lejárati idő megsokszorozza egy árfolyammozgás hatását.
Aug. 21-i döntésem
vállalható és kritikus helyzetben meghozott, ennek ellenére jó döntésnek ítélem. Három ügyletben voltam érdekelt és ebből mind a három már hosszabbított ügylet volt. Ez azért is érdekes, mert az utolsó napig tartani ügyletet nem jó, a 3. ok miatt. Ha hosszabbított ügyletről van szó, akkor azonban gyakran előfordul, hogy csak így van esély a pozíció nullába hozására. Ezekben az esetekben is erről volt szó.
A döntésem az volt, hogy a megnövekedett kockázatok miatt az egyedi részvényekben fennálló pozíciókat zártam, csak az indexeket, ETF-eket vittem tovább. A három pozícióból kettő részvény volt, egy ETF. A felszabaduló tőkét pedig a indexbe fektettem, ugyanis ilyen nagy volatilitással működő piac a legjobb helyzet opció eladásra. Így aránylag nagy veszteséget voltam kénytelen azonnal lenyelni, mind a három esetben, de két hónap múlva ha minden a terv szerint alakul ezek szép lassan visszajönnek.
Tanulságok
A két héttel ezelőtti posztban pontosan ezt fogalmaztam meg akkor ugye mint friss élményt dolgoztam fel aug. 23-án, azóta sem gondolom másként:
- átalakított ügyletnél cél a nullszalldó. Én itt célár elérésére mentem, profitot akartam csinálni az ügyleten és majdnem megvolt, de mégsem. Átalakított ügyletnél nem ideálisak a belépési feltételek, ezért nem szabad úgy kezelni, mint egy eredeti szándékból indított ügyletet, ezt most megtanultam.
- Ha már bent maradtam aug. 20-ig, ami ugye eleve hiba volt, akkor legkésőbb aznap ki kellett volna lépni vagy átalakítani, ugyanis nyilvánvalóvá vált, hogy itt nem lesz fordulat. Egy nap van a lejáratig, arra nem szabad már csodát várni.
Ennyi, menni kell tovább.
Ádám
2015.09.06
